无烟块煤市场现状及发展趋势

无烟煤，俗称白煤或红煤，是煤化程度最高的煤，广泛应用于化工、钢铁、电力、冶金、建材和民用等领域。无烟煤分为无烟块煤和无烟末煤，其中，无烟块煤的粒度范围较大，13mm-25mm的为无烟小块，25mm-50mm的为无烟中块，大于50mm的为无烟大块，主要用于化工造气、合成氨以及一系列煤化工产品的生产，如尿素、甲醇、醋酸等，以及供应居民冬季取暖和日常生活用煤。无烟末煤粒度在13mm以下，一般洗成精煤后使用，分为硬质末煤和软质末煤。硬质末煤因其挥发份含量低、可磨性指数低，主要用于铁矿烧结；软质末煤因其挥发份含量和可磨性指数相对较高，广泛用于高炉喷吹。无烟末煤也可用于电力、建材行业，主要作为动力煤使用。

在传统化工行业中，主要是以固定床间歇式气化炉为造气主要炉型。由于固定床气化对煤质要求较高，一般要求灰熔点高、灰含量低、固定碳高、挥发份低等，因此无烟块煤成为造气的主要原料。所谓造气，主要是将原料煤间歇送入固定床煤气发生炉内，先鼓入空气提高炉温，然后加入水蒸气与加氮空气生成半水煤气，再经过后续的脱硫、变换，使半水煤气中的一氧化碳在催化剂的作用下与水蒸气发生放热反应，生成二氧化碳和氢气，然后经过二次脱硫和脱碳，降低气体硫含量，并将变换气中的二氧化碳脱除。最后，在220-280℃，12.5MPa的高温高压和催化剂作用下，将压缩的合格原料气转化为甲醇并分离；在450-480℃，26-28MPa的高温高压和催化剂作用下，将精制的氢氮混合气合成为氨；在氨合成工段产生的氨与二氧化碳在尿素合成塔中反应合成尿素。由此可见，甲醇、尿素等化工品价格与无烟块煤价格息息相关。

一、2024年以来甲醇价格情况

2024年至今，甲醇价格整体呈倒V型走势。年初至5月份，甲醇价格持续上涨，月度均价由年初的2338元/吨涨至5月最高点2532元/吨，累计上涨194元/吨，涨幅为8.3%。6月份至今，甲醇价格持续下跌，截止9月20日，甲醇全国主流市场均价已跌至2243元/吨，较5月份累计下跌288元/吨，跌幅为11.4%。

图1  2024年甲醇全国主流市场均价走势

二、2024年以来尿素价格情况

2024年至今，尿素价格整体呈波动下跌走势。年初至4月份，尿素价格出现第一波下跌，月度均价由年初的2300元/吨跌至4月份的2191元/吨，累计下跌109元/吨，跌幅为4.7%。4月份至6月份，尿素价格迎来短暂上涨，最高点涨至6月份的2363元/吨，累计上涨173元/吨，涨幅为7.9%。6月份，尿素价格开始第二波下跌并持续至今，截止9月20日，尿素全国主流市场均价已跌至1926元/吨，较6月份累计下跌高达438元/吨，跌幅为18.5%。

图2  2024年尿素全国主流市场均价走势

三、2024年以来无烟块煤价格情况

以晋城低硫小块煤为例，2024年至今无烟小块煤整体呈稳中震荡运行态势。年初，无烟小块煤价格波动上涨，到5月份涨至1311元/吨，累计上涨260元/吨，涨幅为24.7%。6月份开始，受化工市场持续下行等因素影响，下游化工企业对原料煤维持按需压价采购，无烟小块煤需求端支撑乏力，价格也出现持续下跌，截止9月20日已跌至1099元/吨，累计下跌212元/吨，跌幅为16.2%。

图3 2024年晋城低硫小块煤市场价格走势

近年来，我国不断退出落后产能，环保实施力度不断加严，国家有关部委以及山西、山东、河南等以无烟块煤为原料的合成氨、尿素生产大省出台了一系列固定床间歇式气化炉退出政策。2024年6月中旬，应急管理部、工业和信息化部、国务院国资委、市场监管总局联合印发了《化工老旧装置淘汰退出和更新改造工作方案》，实现依法淘汰一批、有序退出一批、改造提升一批。7月初，工业和信息化部等九部门联合印发了《精细化工产业创新发展实施方案（2024—2027年）》，提出引导精细化工产业高端化、绿色化、智能化发展。6月底，山西省晋城市工业和信息化局以及生态环境局联合发布《关于督促煤化工企业加快固定床间歇式气化升级改造步伐的提醒函》，涉及6家尿素生产企业，截至9月底，未完成技改的将实施环保管控予以停产。

随着煤化工先进工艺的改造提升，近几年化工企业消耗无烟块煤的固定床装置正加速退出市场。以尿素为例，截至2023年底，固定床装置尿素年产能约为1700万吨，比2015年的4885万吨减少了3185万吨，占比由2015年的54%下降至23%。相较于固定床，当前化工企业生产尿素大多采用气流床工艺，气流床生产尿素主要以动力煤作为原料煤。成本比固定床低得多。据有关数据测算，动力煤生产尿素成本比无烟块煤可低400元/吨左右。因此，无烟块煤价格除受下游甲醇、尿素等化工品价格影响外，受动力煤价格影响也较大。

当前，由于下游化工市场萎靡不振。化工企业在亏损情况下，库存较高，对原料煤采购需求不足，无烟小块煤价格持续下跌，但近期随着天气逐渐转冷，民用需求陆续释放，对无烟中块煤价格有一定支撑。后期来看，下游化工市场仍缺乏明显利好，对原料煤将维持刚需采购为主，无烟小块煤价格或延续承压偏弱下行。民用需求虽有所释放，但总量有限，无烟中块煤价格或稳中小幅波动。中期来看，无烟块煤价格涨跌还需要重点关注动力煤价格变化情况。