旺季煤碳供不应求

进入入7月，全国陆续出现高温天气，电厂日耗快速回升，显著高于历史同期水平。江苏、浙江、广东陆续出现用电高峰，用电负荷创历史新高。截至7月8日，沿海八省重点电厂电煤库存2582万吨，日耗煤211万吨，创春节过后新高,可用天数为12天，相较于之前一周有所下降。

在电厂日消耗量再创新高的背景下，北方港口动力煤库存快速消耗:秦皇岛港库存已降至400多万吨水平，创下自2020年6月1日以来新低。7月13日，国内港口5500大卡动力煤报价为947元/吨，仍在千元附近徘徊。

全国各产煤省区和有关央企不断加大工作力度，多措并举督促临时停产煤矿加紧恢复生产。全国煤炭交易中心调度数据显示，截至7月5日，全国煤炭产量已恢复至6月正常水平。国内已经放开进口煤管控，进口煤炭到货较多，6月份进口煤炭2839.2万吨同比增长12.3%，环比飙升35%。

水电也进入雨季巅峰，7月7日20时，三峡集团所属长江干流6座梯级水电站96台机组首次全开运行。

而全产业链煤炭库存尤其是电厂库存仍处低位，要度过未来两个月的旺季，电厂的补库形势较为严峻。国网能源研究院预测，预计7月全国全社会用电量同比增长12％左右。因此推断7月份用煤量或依然处于较高增长水平。整体来看，虽然供应有所回升，但依旧难以弥补旺季缺口。

煤炭保供政策还需要加码,原因是进口煤增量有限。国家虽最大限度放开了进口煤，无奈全球都缺煤，空有额度很多沿海电厂进口煤仍是一船难求。近日，由于印尼本土新冠肺炎疫情病例急剧上升，日增超2万例，为防控疫情扩散升级，印尼宣布7月3日—20日，将实行为期两周半的封闭措施。七月甚至八月，沿海进口煤可能持续紧张。